Średnie kroczące – przydatne narzędzie dla inwestorów
Ustalenie panującego trendu na rynkach jest nadrzędnym zadaniem dla każdego tradera i inwestora. Po sprecyzowaniu tego zadania użytkownik znacznie zwiększa prawdopodobieństwo powodzenia swoich działań na giełdzie. Dziś jest kilka sposobów na określenie kierunku rynku: ocena czynników fundamentalnych, analiza graficzna i techniczna. Najbardziej sprawdzonym narzędziem analizy technicznej, używanym przez prawie wszystkich uczestników rynku i sprawdzonym w czasie, jest metoda średnie kroczące, czyli metoda wygładzania szeregów czasowych.
Terminologia ogólna
Metoda moving average (MA) pozostaje do dziś najpopularniejszym narzędziem analizy technicznej. Swoją sławę zyskał dzięki łatwości konstruowania, obliczania i interpretacji wyników. Istotą metody jest obliczenie uśrednionych danych za określony czas. Typy ruchomej:
- Simple Moving Average (SMA) — prosta średnia krocząca;
- Weighted Moving Average (WMA) — ważona średnia ruchoma;
- Exponential Moving Average (EMA) — średnia ruchoma na wykresie.
Na przykład musisz znaleźć średnią cenę zamknięcia aktywów giełdowych z ostatnich pięciu dni. Aby to zrobić, zsumuj ceny zamknięcia każdego dnia w określonym przedziale i podziel przez pięć (liczbę dni). Pod koniec handlu w szóstym dniu jego cena zamknięcia jest dodawana do kwoty z jednoczesnym wyłączeniem wartości z pierwszego dnia, wynik jest ponownie dzielony przez pięć. W schematycznym przedstawieniu wskaźnik wydaje się przesuwać wzdłuż wykresu zasobu.
Prosta średnia krocząca
Wielu analityków i traderów jest przekonanych, że tej metodzie brakuje dokładności ze względu na zbyt ogólną interpretację danych. Jego formuła jest następująca:
SMA = (suma cen za okres czasu)/okres czasu
W powyższym wzorze waga każdego kursu zamknięcia dnia jest równa reszcie. Wielu inwestorów proponuje przywiązanie większej wagi do późniejszej wartości ceny.
Weighted Moving Average
Kalkulując średnia ważona definicja, inwestorzy kładą większy nacisk na najbardziej trafne dane. Najważniejszy jest obecny dzień. W rezultacie metoda uśredniony ruchomej oferuje następującą formułę dla dowolnego okresu:
WMA = (Suma Cena produkty)/(wartość całkowitej kwoty)
Exponential Moving Average
Jednak opcje wymienione powyżej mają wadę. Przy znacznych wahaniach danych wejściowych (ceny zamknięcia) ogólna wartość wskaźników staje się mniej stabilna. Aby tego uniknąć i stłumić wahania średniej ruchomej poprzez wyrównanie szeregu wartości, analitycy zaproponowali wykładniczą metodę obliczania ema wskaźnik. Formuła wygląda tak:
EMA = РсxК + EMAвx(1 — К), w którym
К = 2/n — 1,
n — okres uśredniania,
Рс — cena dzisiejsza,
EMAв — wartość EMA wczoraj.
Jednocześnie EMA śledzi dynamikę rynku szybciej niż SMA i WMA, ponieważ przywiązuje większą wagę do świeżych danych i nie rejestruje gwałtownych wahań w odpowiedzi na zmiany w starych danych.
Zastosowanie w praktyce
Główną zasadą stosowania tej metody jest postępuj zgodnie ze wskaźnikami na wykresie wskazanymi przez ruchomą wartość. to ona wskazuje na dominujący trend na rynku. Warto zawierać transakcje na giełdzie tylko w kierunku tego ruchu. Ta prosta zasada sprawia, że metoda średniej ruchomej jest wygodnym narzędziem do prognozowania krótkoterminowego.
Uniwersalnym instrumentem na prawie wszystkich rynkach jest prosta średnia krocząca (SMA) z 200-dniowym okresem uśredniania. Długoterminowa średnia krocząca pozwoli Ci zobaczyć globalny wzrost lub spadek aktywów, a także uniknąć krótkoterminowych wahań lub niewielkiej konsolidacji kursu. Co do zasady średnia wykładnicza pozwala na bardziej aktywne reagowanie na zmiany cen.
Kombinacje wielu średnich kroczących
Uniwersalna kombinacja kilku średnich kroczących do otwierania transakcji podczas handlu na giełdzie to zestaw 50-dniowej SMA i 200-dniowej SMA na dziennym wykresie cen. Ta kombinacja znana jest na całym świecie jako «złoty krzyż». Istnieje również tzw. «martwy krzyż», kiedy krótka średnia krocząca przecina długą od góry do dołu. Ten sygnał jest uważany za początek globalnej zmiany dynamiki dowolnego aktywa finansowego. Tymczasem warto zwrócić uwagę na następujące punkty:
- Rodzaje średnich to jeden z najpopularniejszych wskaźników technicznych;
- Są różnego rodzaju, ale mają jeden cel — określenie aktualnego trendu poprzez wygładzenie zmienności i gwałtownych spadków;
- Najprostsza forma średniej ruchomej jest znana jako prosta średnia ruchoma (SMA). Znajduje się poprzez obliczenie średnich arytmetycznych cen za pewien okres czasu (N);
- Wskaźnik wygładzania wykresu (EMA) przypisuje większą wagę najnowszym danym, dlatego jest bardziej preferowana;
- Główne funkcje średnich kroczących obejmują identyfikowanie trendów i zwrotów, a także poziomów wsparcia i oporu;
- Średnia kroczące może być narzędziem zarządzania ryzykiem. Dzięki niemu możesz ustawić stop loss i wyciąć przegrywającą pozycję;
- Najpopularniejsze sygnały uśredniony ruchomej to ich przecięcie z ceną lub przecięcie się ze sobą;
- Gwałtowny wzrost tego wskaźnika na wykresie sygnalizuje kupno, aw przypadku spadku sprzedaż.
Metoda średniej ruchomej jest nadal uniwersalnym sposobem określania trendu na rynku aktywów. Łatwość obsługi i jednoznaczna interpretacja wyniku pozwalają inwestorowi z dużym prawdopodobieństwem określić panujący trend. Minimalizuje to ryzyko nieopłacalnych transakcji. Zastosowanie metody jako niezależnego narzędzia przy podejmowaniu decyzji o transakcji jest kontrowersyjne, ponieważ wszystkie możliwe udane kombinacje wybicia tego wskaźnika na wykresie, w tym cena aktywa, są cykliczne i czasami dają fałszywe lub niejednoznaczne sygnały.
Zasada użycia przy tworzeniu strategii handlowej
Średnie kroczące to w pełni konfigurowalny wskaźnik, dla którego możesz wybrać dowolny okres. W takim przypadku należy postąpić po określonej sekwencji przy wykorzystaniu przelicznik średniej ważonej w strategii handlowej. Poniżej wymieniliśmy główne kroki w tym celu.
- Definiujemy trend i działamy
Średnie kroczące są wskaźnikami opóźnionymi, więc nie mogą określić odwrócenia trendu, ale dobrze potwierdzają istniejący. Gdy papier wartościowy znajduje się w trendzie wzrostowym, jego cena jest wyższa niż wskaźniki wzrostowe z uśrednionymi parametrami, a gdy trend jest w trendzie spadkowym, cena jest odpowiednio poniżej tych wskaźników.
- Wsparcie/Opór
Często spadek/wzrost cen zwalnia dokładnie w punkcie, w którym na wykresie zaznaczony jest średni wskaźnik. W ten sposób możesz użyć uśredniony ruchomej, aby ustawić stop loss lub ustalić cenę. Do takich celów wykorzystywane są średnie kroczące z długim okresem (od 50 do 200 dni).
- Krzyżowanie dwóch średnich kroczących
Jeśli cena «skacze» bardzo w krótkich okresach czasu (tzw. niestabilna), lepiej jest wziąć dwie średnie ruchome z różnymi okresami i przeanalizować ich przecięcia. Ustawiamy 2 średnie kroczące, jedna będzie «szybka» (mały okres), druga «wolna» (duży okres).
- Kupujemy, gdy «szybki» średnia ze średnich przekroczy «powolny» od dołu do góry.
- Powinieneś sprzedawać, gdy «szybka» średnia krocząca przecina w dół od «wolnej».
Nie zapominaj, że cena musi być w trendzie, w przeciwnym razie średnie ruchome nie działają. Średnie ruchome są wskaźnikami opóźnionymi, więc jeśli cena otwarcia nie pasuje do zamknięcia z poprzedniego dnia, średnie ruchome dają fałszywe odczyty na otwarciu. To narzędzie analizy finansowej daje doskonałe wyniki w połączeniu z innymi wskaźnikami i oscylatorami, które potwierdzą lub zaprzeczą tym hipotezom.
Potencjalne korzyści dla inwestorów
Wykładniczy wskaźnik średniej ruchomej zmniejsza zamieszanie związane z codziennymi działaniami cenowymi i pomaga zmniejszyć opóźnienie i zniekształcenie informacji, które nie są już istotne. Ponadto narzędzie to spłaszcza cenę i ujawnia trend, pokazując wzorce, które mogłeś przegapić. EMA jest również dość wiarygodna i dokładna w przewidywaniu przyszłych zmian ceny rynkowej. Dlatego tak szczegółowo zajęliśmy się tematem średnia ruchoma jak obliczyć prawidłowe wskaźniki harmonogramu.
Zwiększona czułość EMA czasami czyni ją podatną na fałszywe sygnały. W przeważającej części, to nie jest źle. Dla inwestorów, którzy wolą handlować szybko zmieniającymi się rynkami lub trendami w ciągu dnia, EMA jest idealna. Czasami to narzędzie jest nawet używane do identyfikacji zniekształceń handlowych: jeśli EMA na wykresie dziennym pokazuje silny trend wzrostowy, strategią daytradera może być handel tylko długoterminowy na wykresie intraday.
Jak wybrać okres dla średniej ruchomej?
Średnie kroczące najlepiej sprawdzają się na wykresie dziennym i na rynku z wyraźnie zaznaczone wiodące pozycje. Jeśli trend nie jest stabilny, to średnie ruchome dają wiele fałszywych sygnałów. Warto również zauważyć, że średnie ruchome mają zastosowanie nie tylko do ruchu cen, ale także do innych wskaźników technicznych. Na przykład 5-dniowy MA jest często używany do śledzenia zmian wolumenu obrotu.
Ważna informacja: pochylona linia prosta na wykresie z uwzględnieniem aktualnych wskaźników pokazuje kierunek nastrojów uczestników rynku. W górę MA wskazuje na rosnący optymizm (byczy sentyment), podczas gdy malejąca MA wskazuje na rosnący pesymizm (niedźwiedzi sentyment).
Podczas pracy ze średnimi ruchomymi obowiązuje prosta zasada: im dłuższy trend musi zostać zidentyfikowany, tym dłuższy powinien być okres średniej ruchomej. I odwrotnie, im krótszy okres rozliczeniowy, tym krótszy powinien być okres ustalania wskaźnika. Tak więc, na przykład, do handlu dziennego najlepiej wybrać 10-dniową średnią kroczącą (MA 10), a dla średnioterminowej — 20-dniową i 50-dniową (MA 20 i MA 50). Z kolei 200-dniowa MA jest bardziej odpowiednia do oceny inwestycji długoterminowych.